本日の日経新聞には、不動産投資に対する融資が細ってきているという記事がでていた。家賃が払えないため融資の返済に苦慮する人が増えてきているようです。
前回は比較的、安定した条件(20%自己資金、金利3%)で借入を行った場合の不動産投資のシュミレーションを行ってみました。
次に、資金的に余裕のない人が、無理をして投資をしたという前提で、条件を厳しくした場合に、銀行に借入を申し込み投資を行った後のシュミレーションをしてみる。
(1)100%借入での投資を行った場合
3000万円の投資物件を手持ち資金ゼロ、全額借入で20年間の返済を行う前提での資金の回転を見ていく。
購入金額 | 3,000万円 |
不動産利回り | 10.0% |
手持預金 | 0万円 |
借入金額 | 3,000万円 |
借入期間 | 20年 |
借入金利 | 3.0% |
(2)シュミレーション
当初は金利負担が重たいこともあり、少しお金が足りない期間もでてくるが、資金の不足金額もでるが、別途給料などがもらっているのであれば、十分に穴埋め可能な金額である。
返済が進んでいけば、キャッシュフローでみても6年目から黒字になるため、計画としては返済可能となる。
しかし、これば100%稼働してこの状態ということであれば、稼働率が低下した場合の痛手は大きくなるため、当初からキャッシュフロー赤字が生じる場合は、基本的には融資は行わない方が、常識的には正解であろう。
1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | 6年目 | 7年目 | 8年目 | 9年目 | 10年目 | |
賃料収入 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 | 300万円 |
支払利息 | 90万円 | 86万円 | 81万円 | 77万円 | 72万円 | 68万円 | 63万円 | 59万円 | 54万円 | 50万円 |
固定資産税 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 | 29万円 |
保険料 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 | 9万円 |
税金 | 29万円 | 30万円 | 32万円 | 33万円 | 35万円 | 36万円 | 37万円 | 39万円 | 40万円 | 41万円 |
手取り収入 | 143万円 | 146万円 | 149万円 | 152万円 | 156万円 | 159万円 | 162万円 | 165万円 | 168万円 | 171万円 |
1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | 6年目 | 7年目 | 8年目 | 9年目 | 10年目 | |
期首預金 | 0万円 | -7万円 | -11万円 | -12万円 | -10万円 | -4万円 | 5万円 | 16万円 | 31万円 | 50万円 |
返済金 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 | 150万円 |
繰越預金 | -7万円 | -11万円 | -12万円 | -10万円 | -4万円 | 5万円 | 16万円 | 31万円 | 50万円 | 71万円 |